PicPay, el banco digital de J&F —holding de los hermanos Batista—, presentó este lunes (5/1) la documentación preliminar para realizar su debut en el mercado accionario internacional mediante una oferta pública inicial de acciones (IPO) en el Nasdaq, la bolsa estadounidense enfocada en empresas de tecnología. La operación, que aún no tiene un valor definido, podría movilizar hasta US$ 500 millones, según reportes de Valor Econômico y Brazil Journal. La compañía pretende listar los títulos bajo el código PICS. La coordinación global de la oferta estará a cargo de Citigroup, Bank of America (BofA) y RBC Capital Markets.
De acuerdo con el prospecto presentado ante la Securities and Exchange Commission (SEC), el organismo regulador del mercado de capitales en Estados Unidos, la oferta contará con la participación de la gestora Bicycle, que actuará como inversionista ancla. El grupo, del ex SoftBank Marcelo Claure, indicó su intención de invertir hasta US$ 75 millones en la compra de acciones Clase A, sujeta a confirmación tras la aprobación del registro. Estas acciones, según la compañía, tendrán un bloqueo de venta por seis meses.
La Fintech llegó a considerar una salida a bolsa en Estados Unidos en 2021. En ese momento, la operación fue valorada en alrededor de R$ 20.000 millones. Sin embargo, la exigencia de un descuento elevado por parte de los inversionistas llevó a J&F a desistir. El plan se pospuso para 2023, pero perdió impulso por las altas tasas de interés y un entorno menos favorable para nuevas listaciones.
De concretarse, el IPO podría volver a poner a las Fintechs brasileñas en el radar del mercado internacional tras más de cuatro años sin estrenos del sector. La última fue Nubank, que salió a bolsa en Estados Unidos en diciembre de 2021.
Con 66 millones de cuentas y 42 millones de usuarios activos, PicPay registró una utilidad neta de R$ 313,7 millones entre enero y septiembre de 2025, lo que representa un crecimiento interanual de 82,4%. En el mismo período, los ingresos netos crecieron 92% y alcanzaron R$ 7.300 millones.
En el prospecto enviado a la SEC, PicPay señala que las acciones ordinarias Clase A, destinadas al público inversionista y negociadas en bolsa, tendrán un valor nominal de € 0,01. Hasta ahora, no se negociaban en mercado abierto. Las acciones Clase B, concentradas en los accionistas controladores y utilizadas para mantener el poder de voto, no se negociarán en ninguna bolsa.
Tras la salida a bolsa, PicPay afirma que las acciones Clase A otorgarán un voto por acción. Las Clase B darán derecho a diez votos cada una, aunque ambas mantendrán los mismos derechos a dividendos.
La totalidad de las acciones Clase B quedará en manos de J&F, holding controlada por los hermanos Joesley y Wesley Batista. Esto convertirá a la compañía en una empresa controlada según las reglas de gobernanza del Nasdaq. La estructura permitirá a los controladores influencia directa sobre decisiones estratégicas, incluida la composición del consejo de administración.
La operación también prevé la emisión de warrants por parte del accionista controlador, que otorgarán el derecho a la compra futura de acciones Clase A al precio del IPO, con plazos y condiciones previamente definidos. PicPay indica que no recibirá recursos provenientes de estos instrumentos.
La compañía se encuadra en la categoría de empresa emergente de crecimiento según la legislación estadounidense, lo que permite exigencias regulatorias reducidas.
Aun así, el prospecto advierte que la inversión conlleva riesgos e informa que hasta 3% de las acciones podrían destinarse a empleados y ejecutivos. La SEC aún no ha evaluado ni aprobado los títulos.
PicPay, el banco digital de J&F —holding de los hermanos Batista—, presentó este lunes (5/1) la documentación preliminar para realizar su debut en el mercado accionario internacional mediante una oferta pública inicial de acciones (IPO) en el Nasdaq, la bolsa estadounidense enfocada en empresas de tecnología. La operación, que aún no tiene un valor definido, podría movilizar hasta US$ 500 millones, según reportes de Valor Econômico y Brazil Journal. La compañía pretende listar los títulos bajo el código PICS. La coordinación global de la oferta estará a cargo de Citigroup, Bank of America (BofA) y RBC Capital Markets.
De acuerdo con el prospecto presentado ante la Securities and Exchange Commission (SEC), el organismo regulador del mercado de capitales en Estados Unidos, la oferta contará con la participación de la gestora Bicycle, que actuará como inversionista ancla. El grupo, del ex SoftBank Marcelo Claure, indicó su intención de invertir hasta US$ 75 millones en la compra de acciones Clase A, sujeta a confirmación tras la aprobación del registro. Estas acciones, según la compañía, tendrán un bloqueo de venta por seis meses.
La Fintech llegó a considerar una salida a bolsa en Estados Unidos en 2021. En ese momento, la operación fue valorada en alrededor de R$ 20.000 millones. Sin embargo, la exigencia de un descuento elevado por parte de los inversionistas llevó a J&F a desistir. El plan se pospuso para 2023, pero perdió impulso por las altas tasas de interés y un entorno menos favorable para nuevas listaciones.
De concretarse, el IPO podría volver a poner a las Fintechs brasileñas en el radar del mercado internacional tras más de cuatro años sin estrenos del sector. La última fue Nubank, que salió a bolsa en Estados Unidos en diciembre de 2021.
Con 66 millones de cuentas y 42 millones de usuarios activos, PicPay registró una utilidad neta de R$ 313,7 millones entre enero y septiembre de 2025, lo que representa un crecimiento interanual de 82,4%. En el mismo período, los ingresos netos crecieron 92% y alcanzaron R$ 7.300 millones.
En el prospecto enviado a la SEC, PicPay señala que las acciones ordinarias Clase A, destinadas al público inversionista y negociadas en bolsa, tendrán un valor nominal de € 0,01. Hasta ahora, no se negociaban en mercado abierto. Las acciones Clase B, concentradas en los accionistas controladores y utilizadas para mantener el poder de voto, no se negociarán en ninguna bolsa.
Tras la salida a bolsa, PicPay afirma que las acciones Clase A otorgarán un voto por acción. Las Clase B darán derecho a diez votos cada una, aunque ambas mantendrán los mismos derechos a dividendos.
La totalidad de las acciones Clase B quedará en manos de J&F, holding controlada por los hermanos Joesley y Wesley Batista. Esto convertirá a la compañía en una empresa controlada según las reglas de gobernanza del Nasdaq. La estructura permitirá a los controladores influencia directa sobre decisiones estratégicas, incluida la composición del consejo de administración.
La operación también prevé la emisión de warrants por parte del accionista controlador, que otorgarán el derecho a la compra futura de acciones Clase A al precio del IPO, con plazos y condiciones previamente definidos. PicPay indica que no recibirá recursos provenientes de estos instrumentos.
La compañía se encuadra en la categoría de empresa emergente de crecimiento según la legislación estadounidense, lo que permite exigencias regulatorias reducidas.
Aun así, el prospecto advierte que la inversión conlleva riesgos e informa que hasta 3% de las acciones podrían destinarse a empleados y ejecutivos. La SEC aún no ha evaluado ni aprobado los títulos.
PicPay, el banco digital de J&F —holding de los hermanos Batista—, presentó este lunes (5/1) la documentación preliminar para realizar su debut en el mercado accionario internacional mediante una oferta pública inicial de acciones (IPO) en el Nasdaq, la bolsa estadounidense enfocada en empresas de tecnología. La operación, que aún no tiene un valor definido, podría movilizar hasta US$ 500 millones, según reportes de Valor Econômico y Brazil Journal. La compañía pretende listar los títulos bajo el código PICS. La coordinación global de la oferta estará a cargo de Citigroup, Bank of America (BofA) y RBC Capital Markets.
De acuerdo con el prospecto presentado ante la Securities and Exchange Commission (SEC), el organismo regulador del mercado de capitales en Estados Unidos, la oferta contará con la participación de la gestora Bicycle, que actuará como inversionista ancla. El grupo, del ex SoftBank Marcelo Claure, indicó su intención de invertir hasta US$ 75 millones en la compra de acciones Clase A, sujeta a confirmación tras la aprobación del registro. Estas acciones, según la compañía, tendrán un bloqueo de venta por seis meses.
La Fintech llegó a considerar una salida a bolsa en Estados Unidos en 2021. En ese momento, la operación fue valorada en alrededor de R$ 20.000 millones. Sin embargo, la exigencia de un descuento elevado por parte de los inversionistas llevó a J&F a desistir. El plan se pospuso para 2023, pero perdió impulso por las altas tasas de interés y un entorno menos favorable para nuevas listaciones.
De concretarse, el IPO podría volver a poner a las Fintechs brasileñas en el radar del mercado internacional tras más de cuatro años sin estrenos del sector. La última fue Nubank, que salió a bolsa en Estados Unidos en diciembre de 2021.
Con 66 millones de cuentas y 42 millones de usuarios activos, PicPay registró una utilidad neta de R$ 313,7 millones entre enero y septiembre de 2025, lo que representa un crecimiento interanual de 82,4%. En el mismo período, los ingresos netos crecieron 92% y alcanzaron R$ 7.300 millones.
En el prospecto enviado a la SEC, PicPay señala que las acciones ordinarias Clase A, destinadas al público inversionista y negociadas en bolsa, tendrán un valor nominal de € 0,01. Hasta ahora, no se negociaban en mercado abierto. Las acciones Clase B, concentradas en los accionistas controladores y utilizadas para mantener el poder de voto, no se negociarán en ninguna bolsa.
Tras la salida a bolsa, PicPay afirma que las acciones Clase A otorgarán un voto por acción. Las Clase B darán derecho a diez votos cada una, aunque ambas mantendrán los mismos derechos a dividendos.
La totalidad de las acciones Clase B quedará en manos de J&F, holding controlada por los hermanos Joesley y Wesley Batista. Esto convertirá a la compañía en una empresa controlada según las reglas de gobernanza del Nasdaq. La estructura permitirá a los controladores influencia directa sobre decisiones estratégicas, incluida la composición del consejo de administración.
La operación también prevé la emisión de warrants por parte del accionista controlador, que otorgarán el derecho a la compra futura de acciones Clase A al precio del IPO, con plazos y condiciones previamente definidos. PicPay indica que no recibirá recursos provenientes de estos instrumentos.
La compañía se encuadra en la categoría de empresa emergente de crecimiento según la legislación estadounidense, lo que permite exigencias regulatorias reducidas.
Aun así, el prospecto advierte que la inversión conlleva riesgos e informa que hasta 3% de las acciones podrían destinarse a empleados y ejecutivos. La SEC aún no ha evaluado ni aprobado los títulos.
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