Unicornio de infraestructura tecnológica para servicios financieros, QI Tech se muestra optimista sobre la posibilidad de ingresar al mercado de capitales estadounidense a mediados del próximo año, aprovechando una ventana de IPO que comienza a ganar impulso en el exterior.
Y, para llegar preparada a la cotización en el Nasdaq, la Fintech opera en varios frentes: mediante movimientos orgánicos y, principalmente, inorgánicos. La compañía tiene una estrategia agresiva de consolidación que contempla hasta R$ 4.000 millones para fusiones y adquisiciones (M&A).
"Nuestro gran objetivo es seguir creciendo a este ritmo del 60% al 70% anual, manteniendo un margen EBITDA superior al 50% y un margen neto cercano al 45%", contó Pedro Mac Dowell, cofundador y CEO de QI Tech, en una entrevista con Bloomberg Línea. Para este año, la proyección de la startup es facturar alrededor de R$ 2.000 millones.
Según el ejecutivo, aunque la empresa ya tiene el tamaño suficiente para salir a bolsa, la estrategia es alcanzar un nivel de US$ 500 millones de utilidad o EBITDA para 2027. "
Si tomamos el múltiplo de compañías comparables que crecen a ese ritmo, negociadas entre 30 y 60 veces, estamos buscando una valoración de US$ 15.000 millones en la IPO."
Para sostener el ritmo de expansión durante los próximos cinco años y blindar su tesis de crecimiento antes de acceder al mercado externo, la compañía está diversificando su portafolio.
Actualmente, las principales verticales son Banking as a Service (BaaS) y productos de préstamos (Lending as a Service), la mayor vertical del negocio, que procesa entre R$ 9.000 millones y R$ 10.000 millones en crédito mensual.
Una de las grandes apuestas es la entrada regulada al sector de seguros. Después de movilizar R$ 240 millones en primas actuando con el apoyo de socios, la empresa presentó la solicitud para estructurar su propia aseguradora ante la Superintendencia de Seguros Privados (Susep).
"Montamos toda la estructura y depositamos el capital exigido, entre R$ 20 millones y R$ 30 millones. Estamos en los trámites finales para obtener la licencia", dijo Mac Dowell.
El enfoque inicial será en seguros de menor valor y riesgos diversificados, como seguros de protección de crédito, de vivienda y de vida, integrados directamente en la experiencia de clientes corporativos como Vivo y 99.
Otra vía de crecimiento identificada es el mercado de financiamiento automotor, que mueve cerca de R$ 20.000 millones al mes en el segmento de vehículos livianos en el país.
QI Tech planea ofrecer una plataforma white label para concesionarios y comercios pequeños y medianos, permitiendo simulaciones y otorgamiento de crédito con garantía del vehículo (car equity) en menos de diez minutos, intensificando la competencia con bancos tradicionales y digitales.
El camino para crecer en este sector deberá incluir una adquisición, actualmente en fase de negociación. En la división de seguros, QI Tech optó por desarrollar todo internamente.
Juntas, según los cálculos del cofundador, estas dos nuevas verticales deberán representar entre el 15% y el 20% del negocio a largo plazo.
Dentro del plan para la IPO, la compañía prevé realizar al menos tres operaciones de fusiones y adquisiciones antes de finalizar este año, divididas entre activos de gran, mediano y pequeño tamaño. El foco estará en la compra de competidores y en el fortalecimiento de las áreas de infraestructura, incluida la custodia de FIDCs y distribuidoras independientes de títulos y valores mobiliarios (DTVMs).
El perfil de las empresas de interés para QI Tech corresponde a negocios que, en conjunto, puedan aportar entre R$ 300 millones y R$ 500 millones de EBITDA.
Fundada en 2018, la Fintech acumula tres adquisiciones. El último movimiento fue la compra de Singulare, en 2023.
Para financiar los acuerdos, QI Tech dispone de un presupuesto de R$ 4.000 millones.
"Tenemos R$ 1.000 millones en caja propia y acceso a otros R$ 2.000 millones en líneas adicionales. El resto, alrededor de R$ 1.000 millones, pretendemos estructurarlo mediante intercambio de acciones", detalló el CEO.
De acuerdo con Mac Dowell, el uso de acciones en las transacciones es estratégico para garantizar el alineamiento de largo plazo con los fundadores de las empresas adquiridas durante el proceso de integración, estimado en hasta un año y medio por activo.
El crecimiento orgánico reciente ha sido impulsado de manera significativa por la entrada de gigantes del comercio electrónico y plataformas sociales asiáticas en el mercado brasileño.
Estas compañías utilizan las soluciones de embedded finance de QI Tech para habilitar billeteras digitales, tarjetas de crédito con límite y herramientas de crédito en cuotas para el consumidor. Actualmente, la infraestructura de la Fintech alcanza, de forma directa o indirecta, a cerca de 20 millones de CPF (personas) en el país.
Consultado sobre las condiciones del mercado para la salida a bolsa, el ejecutivo considera que la ventana actual, enfocada en activos estadounidenses, abrirá espacio posteriormente para otros mercados.
"Tan pronto como el inversionista estadounidense absorba los grandes activos domésticos, habrá una migración natural de capital en busca de rendimientos en mercados emergentes maduros. Brasil, por su tamaño y sofisticación financiera, se perfila como el principal destino en América Latina", afirmó el CEO.
QI Tech alcanzó el estatus de unicornio en 2024, tras recibir una extensión de US$ 50 millones, en una operación liderada por General Atlantic y Across Capital. Meses antes, había recibido una inversión de US$ 200 millones en una ronda liderada por General Atlantic.
Unicornio de infraestructura tecnológica para servicios financieros, QI Tech se muestra optimista sobre la posibilidad de ingresar al mercado de capitales estadounidense a mediados del próximo año, aprovechando una ventana de IPO que comienza a ganar impulso en el exterior.
Y, para llegar preparada a la cotización en el Nasdaq, la Fintech opera en varios frentes: mediante movimientos orgánicos y, principalmente, inorgánicos. La compañía tiene una estrategia agresiva de consolidación que contempla hasta R$ 4.000 millones para fusiones y adquisiciones (M&A).
"Nuestro gran objetivo es seguir creciendo a este ritmo del 60% al 70% anual, manteniendo un margen EBITDA superior al 50% y un margen neto cercano al 45%", contó Pedro Mac Dowell, cofundador y CEO de QI Tech, en una entrevista con Bloomberg Línea. Para este año, la proyección de la startup es facturar alrededor de R$ 2.000 millones.
Según el ejecutivo, aunque la empresa ya tiene el tamaño suficiente para salir a bolsa, la estrategia es alcanzar un nivel de US$ 500 millones de utilidad o EBITDA para 2027. "
Si tomamos el múltiplo de compañías comparables que crecen a ese ritmo, negociadas entre 30 y 60 veces, estamos buscando una valoración de US$ 15.000 millones en la IPO."
Para sostener el ritmo de expansión durante los próximos cinco años y blindar su tesis de crecimiento antes de acceder al mercado externo, la compañía está diversificando su portafolio.
Actualmente, las principales verticales son Banking as a Service (BaaS) y productos de préstamos (Lending as a Service), la mayor vertical del negocio, que procesa entre R$ 9.000 millones y R$ 10.000 millones en crédito mensual.
Una de las grandes apuestas es la entrada regulada al sector de seguros. Después de movilizar R$ 240 millones en primas actuando con el apoyo de socios, la empresa presentó la solicitud para estructurar su propia aseguradora ante la Superintendencia de Seguros Privados (Susep).
"Montamos toda la estructura y depositamos el capital exigido, entre R$ 20 millones y R$ 30 millones. Estamos en los trámites finales para obtener la licencia", dijo Mac Dowell.
El enfoque inicial será en seguros de menor valor y riesgos diversificados, como seguros de protección de crédito, de vivienda y de vida, integrados directamente en la experiencia de clientes corporativos como Vivo y 99.
Otra vía de crecimiento identificada es el mercado de financiamiento automotor, que mueve cerca de R$ 20.000 millones al mes en el segmento de vehículos livianos en el país.
QI Tech planea ofrecer una plataforma white label para concesionarios y comercios pequeños y medianos, permitiendo simulaciones y otorgamiento de crédito con garantía del vehículo (car equity) en menos de diez minutos, intensificando la competencia con bancos tradicionales y digitales.
El camino para crecer en este sector deberá incluir una adquisición, actualmente en fase de negociación. En la división de seguros, QI Tech optó por desarrollar todo internamente.
Juntas, según los cálculos del cofundador, estas dos nuevas verticales deberán representar entre el 15% y el 20% del negocio a largo plazo.
Dentro del plan para la IPO, la compañía prevé realizar al menos tres operaciones de fusiones y adquisiciones antes de finalizar este año, divididas entre activos de gran, mediano y pequeño tamaño. El foco estará en la compra de competidores y en el fortalecimiento de las áreas de infraestructura, incluida la custodia de FIDCs y distribuidoras independientes de títulos y valores mobiliarios (DTVMs).
El perfil de las empresas de interés para QI Tech corresponde a negocios que, en conjunto, puedan aportar entre R$ 300 millones y R$ 500 millones de EBITDA.
Fundada en 2018, la Fintech acumula tres adquisiciones. El último movimiento fue la compra de Singulare, en 2023.
Para financiar los acuerdos, QI Tech dispone de un presupuesto de R$ 4.000 millones.
"Tenemos R$ 1.000 millones en caja propia y acceso a otros R$ 2.000 millones en líneas adicionales. El resto, alrededor de R$ 1.000 millones, pretendemos estructurarlo mediante intercambio de acciones", detalló el CEO.
De acuerdo con Mac Dowell, el uso de acciones en las transacciones es estratégico para garantizar el alineamiento de largo plazo con los fundadores de las empresas adquiridas durante el proceso de integración, estimado en hasta un año y medio por activo.
El crecimiento orgánico reciente ha sido impulsado de manera significativa por la entrada de gigantes del comercio electrónico y plataformas sociales asiáticas en el mercado brasileño.
Estas compañías utilizan las soluciones de embedded finance de QI Tech para habilitar billeteras digitales, tarjetas de crédito con límite y herramientas de crédito en cuotas para el consumidor. Actualmente, la infraestructura de la Fintech alcanza, de forma directa o indirecta, a cerca de 20 millones de CPF (personas) en el país.
Consultado sobre las condiciones del mercado para la salida a bolsa, el ejecutivo considera que la ventana actual, enfocada en activos estadounidenses, abrirá espacio posteriormente para otros mercados.
"Tan pronto como el inversionista estadounidense absorba los grandes activos domésticos, habrá una migración natural de capital en busca de rendimientos en mercados emergentes maduros. Brasil, por su tamaño y sofisticación financiera, se perfila como el principal destino en América Latina", afirmó el CEO.
QI Tech alcanzó el estatus de unicornio en 2024, tras recibir una extensión de US$ 50 millones, en una operación liderada por General Atlantic y Across Capital. Meses antes, había recibido una inversión de US$ 200 millones en una ronda liderada por General Atlantic.
Unicornio de infraestructura tecnológica para servicios financieros, QI Tech se muestra optimista sobre la posibilidad de ingresar al mercado de capitales estadounidense a mediados del próximo año, aprovechando una ventana de IPO que comienza a ganar impulso en el exterior.
Y, para llegar preparada a la cotización en el Nasdaq, la Fintech opera en varios frentes: mediante movimientos orgánicos y, principalmente, inorgánicos. La compañía tiene una estrategia agresiva de consolidación que contempla hasta R$ 4.000 millones para fusiones y adquisiciones (M&A).
"Nuestro gran objetivo es seguir creciendo a este ritmo del 60% al 70% anual, manteniendo un margen EBITDA superior al 50% y un margen neto cercano al 45%", contó Pedro Mac Dowell, cofundador y CEO de QI Tech, en una entrevista con Bloomberg Línea. Para este año, la proyección de la startup es facturar alrededor de R$ 2.000 millones.
Según el ejecutivo, aunque la empresa ya tiene el tamaño suficiente para salir a bolsa, la estrategia es alcanzar un nivel de US$ 500 millones de utilidad o EBITDA para 2027. "
Si tomamos el múltiplo de compañías comparables que crecen a ese ritmo, negociadas entre 30 y 60 veces, estamos buscando una valoración de US$ 15.000 millones en la IPO."
Para sostener el ritmo de expansión durante los próximos cinco años y blindar su tesis de crecimiento antes de acceder al mercado externo, la compañía está diversificando su portafolio.
Actualmente, las principales verticales son Banking as a Service (BaaS) y productos de préstamos (Lending as a Service), la mayor vertical del negocio, que procesa entre R$ 9.000 millones y R$ 10.000 millones en crédito mensual.
Una de las grandes apuestas es la entrada regulada al sector de seguros. Después de movilizar R$ 240 millones en primas actuando con el apoyo de socios, la empresa presentó la solicitud para estructurar su propia aseguradora ante la Superintendencia de Seguros Privados (Susep).
"Montamos toda la estructura y depositamos el capital exigido, entre R$ 20 millones y R$ 30 millones. Estamos en los trámites finales para obtener la licencia", dijo Mac Dowell.
El enfoque inicial será en seguros de menor valor y riesgos diversificados, como seguros de protección de crédito, de vivienda y de vida, integrados directamente en la experiencia de clientes corporativos como Vivo y 99.
Otra vía de crecimiento identificada es el mercado de financiamiento automotor, que mueve cerca de R$ 20.000 millones al mes en el segmento de vehículos livianos en el país.
QI Tech planea ofrecer una plataforma white label para concesionarios y comercios pequeños y medianos, permitiendo simulaciones y otorgamiento de crédito con garantía del vehículo (car equity) en menos de diez minutos, intensificando la competencia con bancos tradicionales y digitales.
El camino para crecer en este sector deberá incluir una adquisición, actualmente en fase de negociación. En la división de seguros, QI Tech optó por desarrollar todo internamente.
Juntas, según los cálculos del cofundador, estas dos nuevas verticales deberán representar entre el 15% y el 20% del negocio a largo plazo.
Dentro del plan para la IPO, la compañía prevé realizar al menos tres operaciones de fusiones y adquisiciones antes de finalizar este año, divididas entre activos de gran, mediano y pequeño tamaño. El foco estará en la compra de competidores y en el fortalecimiento de las áreas de infraestructura, incluida la custodia de FIDCs y distribuidoras independientes de títulos y valores mobiliarios (DTVMs).
El perfil de las empresas de interés para QI Tech corresponde a negocios que, en conjunto, puedan aportar entre R$ 300 millones y R$ 500 millones de EBITDA.
Fundada en 2018, la Fintech acumula tres adquisiciones. El último movimiento fue la compra de Singulare, en 2023.
Para financiar los acuerdos, QI Tech dispone de un presupuesto de R$ 4.000 millones.
"Tenemos R$ 1.000 millones en caja propia y acceso a otros R$ 2.000 millones en líneas adicionales. El resto, alrededor de R$ 1.000 millones, pretendemos estructurarlo mediante intercambio de acciones", detalló el CEO.
De acuerdo con Mac Dowell, el uso de acciones en las transacciones es estratégico para garantizar el alineamiento de largo plazo con los fundadores de las empresas adquiridas durante el proceso de integración, estimado en hasta un año y medio por activo.
El crecimiento orgánico reciente ha sido impulsado de manera significativa por la entrada de gigantes del comercio electrónico y plataformas sociales asiáticas en el mercado brasileño.
Estas compañías utilizan las soluciones de embedded finance de QI Tech para habilitar billeteras digitales, tarjetas de crédito con límite y herramientas de crédito en cuotas para el consumidor. Actualmente, la infraestructura de la Fintech alcanza, de forma directa o indirecta, a cerca de 20 millones de CPF (personas) en el país.
Consultado sobre las condiciones del mercado para la salida a bolsa, el ejecutivo considera que la ventana actual, enfocada en activos estadounidenses, abrirá espacio posteriormente para otros mercados.
"Tan pronto como el inversionista estadounidense absorba los grandes activos domésticos, habrá una migración natural de capital en busca de rendimientos en mercados emergentes maduros. Brasil, por su tamaño y sofisticación financiera, se perfila como el principal destino en América Latina", afirmó el CEO.
QI Tech alcanzó el estatus de unicornio en 2024, tras recibir una extensión de US$ 50 millones, en una operación liderada por General Atlantic y Across Capital. Meses antes, había recibido una inversión de US$ 200 millones en una ronda liderada por General Atlantic.
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