Según pudo saber iProUP, tres entidades brasileñas están interesadas en adquirir a Brubank para tener su licencia bancaria y unos 5 millones de usuarios.
Según fuentes consultadas por iProUP, la lista de los interesados la encabeza una entidad con marca y colores similares: Nubank. El unicornio fundado por David Vélez, que cotiza en Wall Street con una valuación cercana a u$s72.000 millones, ya funciona en México, Colombia y Brasil. En Argentina intentó desembarcar varias veces.
Diego Kupferberg, experto en desarrollo de emprendimientos digitales y fundador de API Hub de Negocios, remarca que "Nubank gana escala en un mercado que ya hizo el trabajo duro de adopción: hay más de 322 millones de cuentas virtuales (CVU). No tiene que evangelizar, tiene que sacarle clientes a otros".
Christian Balatti, consultor Fintech y cofundador de EsXAI, remarca que "la compra le daría licencia local y base de clientes para una entrada más rápida, además de infraestructura para transferencias, QR, fondos y préstamos compatible con su modelo app-first".
Así, "estaría en condiciones de pelear el rubro masivo, la principalidad y la tarjeta de crédito contra Mercado Pago, Ualá, Naranja X y la banca tradicional".
Francisco Chaves del Valle, consultor fintech y docente de ITBA, remarca que el plástico es "un producto con el que puede diferenciarse rápidamente: ya que construyó buena parte de su crecimiento en Brasil alrededor de una experiencia sencilla de tarjeta, límites, crédito y servicios bancarios integrados".Justamente, es el primer emisor de plásticos en Brasil.
Su colega añade que "abrió oficina en Buenos Aires con un plan de inversión de cerca de u$s500 millones a cinco años". Remarca que "posee un motor de riesgo probado con más de 100 millones de clientes", pero "llega tarde y contra un incumbente con ecosistema propio de comercio y pagos".
La segunda entidad en danza es BTG Pactual, dedicada a la banca de inversión y registrado como agente de liquidación y compensación (ALyC) ante CNV. Fue sumando licencias en México, Uruguay, Perú y otros países para apuntar al negocio masivo.
Balatti considera a Brubank como "la pieza retail que le falta para entrar del todo en Argentina, donde reconoce que la operación es pequeña pero muy rentable. En Uruguay, compró HSBC por u$s175 millones para jugar en crédito corporativo, banca de inversión y gestión de inversiones".
Para Chaves del Valle, puede construir una propuesta intermedia entre un banco digital masivo y una banca privada tradicional: combinar fondos, bonos, acciones, inversiones internacionales, asesoramiento y crédito respaldado por activos".
Kupferberg añade que la entidad "analiza cambiar esa licencia por una de banco corporativo, porque la actual no le permite dar financiamiento directo ni manejar créditos grandes a empresas. Gana fondeo local y la posibilidad de prestar a firmas medianas y grandes que hoy dependen del mercado de capitales".
En este caso, coinciden los expertos, competiría contra Galicia, Santander y Macro en banca empresa; y en inversiones versus las ALyC digitales Balanz, IOL y Cocos.
El último de la lista es Inter. Recientemente, se convirtió en "billetera" en Argentina con el servicio del BIND en bambalinas para permitir inversiones en Wall Street desde u$s5.
Según Chaves del Valle, "su diferencial sería integrar la experiencia de un banco local con servicios globales, . La licencia propia le permitiría controlar una parte mayor de la experiencia financiera local".
"Llegó con una jugada inteligente y de bajo costo: ofrece una cuenta en EE.UU. para pagar gastos en el exterior, ahorrar o invertir. Su posición mejoró porque consiguió licencia bancaria en EE.UU., lo que le permite usar los depósitos para dar crédito y emitir tarjetas", señala Kupferberg.
Balatti asegura que "con Brubank pasaría de nicho a banco transaccional con crédito. Competiría con Cocos, Balanz e IOL en inversión global y con Ualá en el segmento joven y digital".
Su colega añade que también puede robarle clientes a Revolut y Wise, y bancos con cuentas en dólares locales. Además, su banca digital tiene unos 43 millones de usuarios en Brasil, cerca de los 55 millones de Mercado Pago (estimados, ya que no desglosa sus 88 millones por país) y lejos de los 115 millones de Nubank.
Según aseguran fuentes confiables a iProUP, Inter es el principal candidato para quedarse con Brubank, aunque desde la firma brasileña señalan a iProUP que "no están participando de negociaciones" para adquirirlo. En la industria aseguran que Juan Bruchou, CEO de Brubank e inspiración de la marca, sería el socio con mayor resistencia a firmar el exit.
La operación tendría lugar en un momento en el que varias billeteras avanzan hacia la licencia bancaria ante los límites del BCRA para las fintech, como la imposibilidad de ofrecer cuentas sueldo, CVU en dólares e intermediación financiera.
Sobre este último, Kupferberg remarca que "prestar con depósitos es mucho más barato que con deuda o capital, y eso define quién gana en tasa. Además, el crédito sobre PBI en Argentina está muy por debajo de Brasil, así que con una macro más estable el espacio para crecer es enorme".
Para Chaves del Valle, adquirir un "banco operativo puede acelerar el acceso a infraestructura, sistemas, cuentas y capacidades regulatorias. No evita la aprobación del BCRA para cambios de control". Además, asegura, "Argentina puede completar una red latinoamericana de servicios bancarios, inversiones y pagos internacionales".
Balatti acota que la crisis de los préstamos incentiva la oportunidad de compra: "La mora bancaria de familias llegó a 12,9% en julio, el nivel más alto en 20 años. Eso aprieta a las entidades que quieren vender y abarata los activos".
Cree que la "licencia vale por lo que trae: Brubank aporta depósitos, sueldos y datos de comportamiento, que es lo que realmente se paga", pero además "se está cerrando la ventana para poder competir". Es decir, primerear a Mercado Pago y Revolut.
Kupferberg remarca que la mayor presencia brasileña puede enriquecer el mercado financiero local con nuevos servicios:
Chaves del Valle coincide en la posiblidad de "obtener financiación sin liquidar inmediatamente su cartera de activos", al tiempo que agrega las "hipotecas digitales, con la oportunidad de simplificar el proceso, aunque la disponibilidad dependerá fundamentalmente del fondeo a largo plazo y la estabilidad macroeconómica".
También destaca "obtener crédito directamente al comprar, pagar un servicio o adquirir equipamiento, sin solicitar un préstamo bancario por separado, financiación Pyme basada en transacciones y pagos instantáneos con crédito".
"Quien compre hereda un libro de consumo en pleno ciclo de mora, que llega al 33% en proveedores no bancarios. Los brasileños vienen de gestionar mora alta con scoring granular. Ese know-how vale tanto como el capital", cierra Balatti.
Según pudo saber iProUP, tres entidades brasileñas están interesadas en adquirir a Brubank para tener su licencia bancaria y unos 5 millones de usuarios.
Según fuentes consultadas por iProUP, la lista de los interesados la encabeza una entidad con marca y colores similares: Nubank. El unicornio fundado por David Vélez, que cotiza en Wall Street con una valuación cercana a u$s72.000 millones, ya funciona en México, Colombia y Brasil. En Argentina intentó desembarcar varias veces.
Diego Kupferberg, experto en desarrollo de emprendimientos digitales y fundador de API Hub de Negocios, remarca que "Nubank gana escala en un mercado que ya hizo el trabajo duro de adopción: hay más de 322 millones de cuentas virtuales (CVU). No tiene que evangelizar, tiene que sacarle clientes a otros".
Christian Balatti, consultor Fintech y cofundador de EsXAI, remarca que "la compra le daría licencia local y base de clientes para una entrada más rápida, además de infraestructura para transferencias, QR, fondos y préstamos compatible con su modelo app-first".
Así, "estaría en condiciones de pelear el rubro masivo, la principalidad y la tarjeta de crédito contra Mercado Pago, Ualá, Naranja X y la banca tradicional".
Francisco Chaves del Valle, consultor fintech y docente de ITBA, remarca que el plástico es "un producto con el que puede diferenciarse rápidamente: ya que construyó buena parte de su crecimiento en Brasil alrededor de una experiencia sencilla de tarjeta, límites, crédito y servicios bancarios integrados".Justamente, es el primer emisor de plásticos en Brasil.
Su colega añade que "abrió oficina en Buenos Aires con un plan de inversión de cerca de u$s500 millones a cinco años". Remarca que "posee un motor de riesgo probado con más de 100 millones de clientes", pero "llega tarde y contra un incumbente con ecosistema propio de comercio y pagos".
La segunda entidad en danza es BTG Pactual, dedicada a la banca de inversión y registrado como agente de liquidación y compensación (ALyC) ante CNV. Fue sumando licencias en México, Uruguay, Perú y otros países para apuntar al negocio masivo.
Balatti considera a Brubank como "la pieza retail que le falta para entrar del todo en Argentina, donde reconoce que la operación es pequeña pero muy rentable. En Uruguay, compró HSBC por u$s175 millones para jugar en crédito corporativo, banca de inversión y gestión de inversiones".
Para Chaves del Valle, puede construir una propuesta intermedia entre un banco digital masivo y una banca privada tradicional: combinar fondos, bonos, acciones, inversiones internacionales, asesoramiento y crédito respaldado por activos".
Kupferberg añade que la entidad "analiza cambiar esa licencia por una de banco corporativo, porque la actual no le permite dar financiamiento directo ni manejar créditos grandes a empresas. Gana fondeo local y la posibilidad de prestar a firmas medianas y grandes que hoy dependen del mercado de capitales".
En este caso, coinciden los expertos, competiría contra Galicia, Santander y Macro en banca empresa; y en inversiones versus las ALyC digitales Balanz, IOL y Cocos.
El último de la lista es Inter. Recientemente, se convirtió en "billetera" en Argentina con el servicio del BIND en bambalinas para permitir inversiones en Wall Street desde u$s5.
Según Chaves del Valle, "su diferencial sería integrar la experiencia de un banco local con servicios globales, . La licencia propia le permitiría controlar una parte mayor de la experiencia financiera local".
"Llegó con una jugada inteligente y de bajo costo: ofrece una cuenta en EE.UU. para pagar gastos en el exterior, ahorrar o invertir. Su posición mejoró porque consiguió licencia bancaria en EE.UU., lo que le permite usar los depósitos para dar crédito y emitir tarjetas", señala Kupferberg.
Balatti asegura que "con Brubank pasaría de nicho a banco transaccional con crédito. Competiría con Cocos, Balanz e IOL en inversión global y con Ualá en el segmento joven y digital".
Su colega añade que también puede robarle clientes a Revolut y Wise, y bancos con cuentas en dólares locales. Además, su banca digital tiene unos 43 millones de usuarios en Brasil, cerca de los 55 millones de Mercado Pago (estimados, ya que no desglosa sus 88 millones por país) y lejos de los 115 millones de Nubank.
Según aseguran fuentes confiables a iProUP, Inter es el principal candidato para quedarse con Brubank, aunque desde la firma brasileña señalan a iProUP que "no están participando de negociaciones" para adquirirlo. En la industria aseguran que Juan Bruchou, CEO de Brubank e inspiración de la marca, sería el socio con mayor resistencia a firmar el exit.
La operación tendría lugar en un momento en el que varias billeteras avanzan hacia la licencia bancaria ante los límites del BCRA para las fintech, como la imposibilidad de ofrecer cuentas sueldo, CVU en dólares e intermediación financiera.
Sobre este último, Kupferberg remarca que "prestar con depósitos es mucho más barato que con deuda o capital, y eso define quién gana en tasa. Además, el crédito sobre PBI en Argentina está muy por debajo de Brasil, así que con una macro más estable el espacio para crecer es enorme".
Para Chaves del Valle, adquirir un "banco operativo puede acelerar el acceso a infraestructura, sistemas, cuentas y capacidades regulatorias. No evita la aprobación del BCRA para cambios de control". Además, asegura, "Argentina puede completar una red latinoamericana de servicios bancarios, inversiones y pagos internacionales".
Balatti acota que la crisis de los préstamos incentiva la oportunidad de compra: "La mora bancaria de familias llegó a 12,9% en julio, el nivel más alto en 20 años. Eso aprieta a las entidades que quieren vender y abarata los activos".
Cree que la "licencia vale por lo que trae: Brubank aporta depósitos, sueldos y datos de comportamiento, que es lo que realmente se paga", pero además "se está cerrando la ventana para poder competir". Es decir, primerear a Mercado Pago y Revolut.
Kupferberg remarca que la mayor presencia brasileña puede enriquecer el mercado financiero local con nuevos servicios:
Chaves del Valle coincide en la posiblidad de "obtener financiación sin liquidar inmediatamente su cartera de activos", al tiempo que agrega las "hipotecas digitales, con la oportunidad de simplificar el proceso, aunque la disponibilidad dependerá fundamentalmente del fondeo a largo plazo y la estabilidad macroeconómica".
También destaca "obtener crédito directamente al comprar, pagar un servicio o adquirir equipamiento, sin solicitar un préstamo bancario por separado, financiación Pyme basada en transacciones y pagos instantáneos con crédito".
"Quien compre hereda un libro de consumo en pleno ciclo de mora, que llega al 33% en proveedores no bancarios. Los brasileños vienen de gestionar mora alta con scoring granular. Ese know-how vale tanto como el capital", cierra Balatti.
Según pudo saber iProUP, tres entidades brasileñas están interesadas en adquirir a Brubank para tener su licencia bancaria y unos 5 millones de usuarios.
Según fuentes consultadas por iProUP, la lista de los interesados la encabeza una entidad con marca y colores similares: Nubank. El unicornio fundado por David Vélez, que cotiza en Wall Street con una valuación cercana a u$s72.000 millones, ya funciona en México, Colombia y Brasil. En Argentina intentó desembarcar varias veces.
Diego Kupferberg, experto en desarrollo de emprendimientos digitales y fundador de API Hub de Negocios, remarca que "Nubank gana escala en un mercado que ya hizo el trabajo duro de adopción: hay más de 322 millones de cuentas virtuales (CVU). No tiene que evangelizar, tiene que sacarle clientes a otros".
Christian Balatti, consultor Fintech y cofundador de EsXAI, remarca que "la compra le daría licencia local y base de clientes para una entrada más rápida, además de infraestructura para transferencias, QR, fondos y préstamos compatible con su modelo app-first".
Así, "estaría en condiciones de pelear el rubro masivo, la principalidad y la tarjeta de crédito contra Mercado Pago, Ualá, Naranja X y la banca tradicional".
Francisco Chaves del Valle, consultor fintech y docente de ITBA, remarca que el plástico es "un producto con el que puede diferenciarse rápidamente: ya que construyó buena parte de su crecimiento en Brasil alrededor de una experiencia sencilla de tarjeta, límites, crédito y servicios bancarios integrados".Justamente, es el primer emisor de plásticos en Brasil.
Su colega añade que "abrió oficina en Buenos Aires con un plan de inversión de cerca de u$s500 millones a cinco años". Remarca que "posee un motor de riesgo probado con más de 100 millones de clientes", pero "llega tarde y contra un incumbente con ecosistema propio de comercio y pagos".
La segunda entidad en danza es BTG Pactual, dedicada a la banca de inversión y registrado como agente de liquidación y compensación (ALyC) ante CNV. Fue sumando licencias en México, Uruguay, Perú y otros países para apuntar al negocio masivo.
Balatti considera a Brubank como "la pieza retail que le falta para entrar del todo en Argentina, donde reconoce que la operación es pequeña pero muy rentable. En Uruguay, compró HSBC por u$s175 millones para jugar en crédito corporativo, banca de inversión y gestión de inversiones".
Para Chaves del Valle, puede construir una propuesta intermedia entre un banco digital masivo y una banca privada tradicional: combinar fondos, bonos, acciones, inversiones internacionales, asesoramiento y crédito respaldado por activos".
Kupferberg añade que la entidad "analiza cambiar esa licencia por una de banco corporativo, porque la actual no le permite dar financiamiento directo ni manejar créditos grandes a empresas. Gana fondeo local y la posibilidad de prestar a firmas medianas y grandes que hoy dependen del mercado de capitales".
En este caso, coinciden los expertos, competiría contra Galicia, Santander y Macro en banca empresa; y en inversiones versus las ALyC digitales Balanz, IOL y Cocos.
El último de la lista es Inter. Recientemente, se convirtió en "billetera" en Argentina con el servicio del BIND en bambalinas para permitir inversiones en Wall Street desde u$s5.
Según Chaves del Valle, "su diferencial sería integrar la experiencia de un banco local con servicios globales, . La licencia propia le permitiría controlar una parte mayor de la experiencia financiera local".
"Llegó con una jugada inteligente y de bajo costo: ofrece una cuenta en EE.UU. para pagar gastos en el exterior, ahorrar o invertir. Su posición mejoró porque consiguió licencia bancaria en EE.UU., lo que le permite usar los depósitos para dar crédito y emitir tarjetas", señala Kupferberg.
Balatti asegura que "con Brubank pasaría de nicho a banco transaccional con crédito. Competiría con Cocos, Balanz e IOL en inversión global y con Ualá en el segmento joven y digital".
Su colega añade que también puede robarle clientes a Revolut y Wise, y bancos con cuentas en dólares locales. Además, su banca digital tiene unos 43 millones de usuarios en Brasil, cerca de los 55 millones de Mercado Pago (estimados, ya que no desglosa sus 88 millones por país) y lejos de los 115 millones de Nubank.
Según aseguran fuentes confiables a iProUP, Inter es el principal candidato para quedarse con Brubank, aunque desde la firma brasileña señalan a iProUP que "no están participando de negociaciones" para adquirirlo. En la industria aseguran que Juan Bruchou, CEO de Brubank e inspiración de la marca, sería el socio con mayor resistencia a firmar el exit.
La operación tendría lugar en un momento en el que varias billeteras avanzan hacia la licencia bancaria ante los límites del BCRA para las fintech, como la imposibilidad de ofrecer cuentas sueldo, CVU en dólares e intermediación financiera.
Sobre este último, Kupferberg remarca que "prestar con depósitos es mucho más barato que con deuda o capital, y eso define quién gana en tasa. Además, el crédito sobre PBI en Argentina está muy por debajo de Brasil, así que con una macro más estable el espacio para crecer es enorme".
Para Chaves del Valle, adquirir un "banco operativo puede acelerar el acceso a infraestructura, sistemas, cuentas y capacidades regulatorias. No evita la aprobación del BCRA para cambios de control". Además, asegura, "Argentina puede completar una red latinoamericana de servicios bancarios, inversiones y pagos internacionales".
Balatti acota que la crisis de los préstamos incentiva la oportunidad de compra: "La mora bancaria de familias llegó a 12,9% en julio, el nivel más alto en 20 años. Eso aprieta a las entidades que quieren vender y abarata los activos".
Cree que la "licencia vale por lo que trae: Brubank aporta depósitos, sueldos y datos de comportamiento, que es lo que realmente se paga", pero además "se está cerrando la ventana para poder competir". Es decir, primerear a Mercado Pago y Revolut.
Kupferberg remarca que la mayor presencia brasileña puede enriquecer el mercado financiero local con nuevos servicios:
Chaves del Valle coincide en la posiblidad de "obtener financiación sin liquidar inmediatamente su cartera de activos", al tiempo que agrega las "hipotecas digitales, con la oportunidad de simplificar el proceso, aunque la disponibilidad dependerá fundamentalmente del fondeo a largo plazo y la estabilidad macroeconómica".
También destaca "obtener crédito directamente al comprar, pagar un servicio o adquirir equipamiento, sin solicitar un préstamo bancario por separado, financiación Pyme basada en transacciones y pagos instantáneos con crédito".
"Quien compre hereda un libro de consumo en pleno ciclo de mora, que llega al 33% en proveedores no bancarios. Los brasileños vienen de gestionar mora alta con scoring granular. Ese know-how vale tanto como el capital", cierra Balatti.
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