La Fintech brasileña FAZ Cred captó R$ 80 millones en apenas 60 días a través de un nuevo fondo de inversión en derechos crediticios (FIDC), triplicando el volumen total de contratos de la compañía.
Orientado a los sectores de salud y educación, el fondo FAZ Cred Mais Trabalhador refleja la transformación que ha atravesado la Fintech. Con cinco años en el mercado, FAZ Cred nació como Condolivre, enfocada en crédito para condominios, pero decidió abandonar la dependencia de este nicho para reorganizarse y acelerar su operación de crédito consignado privado.
El giro comenzó en marzo de 2025, cuando entraron en vigor las nuevas reglas del crédito consignado privado. La regulación permitió que cualquier trabajador con contrato laboral formal pudiera contratar crédito directamente a través de la aplicación del gobierno, en una subasta de ofertas entre instituciones financieras, sin necesidad de convenios previos entre las empresas y los bancos.
El cambio permitió mantener los pagos automatizados incluso después de cambiar de empleo formal (reduciendo el riesgo ante despidos) y provocó que la cartera de esta modalidad saltara de R$ 40 mil millones a R$ 140 mil millones, según el Banco Central y el Ministerio de Trabajo y Empleo.
Para la antigua Condolivre —que nació en 2021 con una ronda seed de R$ 13 millones liderada por TAG Investimentos y Vila Velha Corretora, además de inversionistas ángeles—, la nueva regla gubernamental acabó con la ventaja competitiva que mantenía al cerrar acuerdos exclusivos con condominios para atender a porteros y encargados, una base de 60.000 trabajadores con contrato laboral formal.
Ante el nuevo escenario, la startup decidió pivotar por completo. Prácticamente abandonó el crédito libre para los condominios, cambió su nombre a FAZ Cred y amplió su alcance hacia otros sectores de la economía, apostando todas sus fichas al crédito consignado.
“Cuando vimos la oportunidad del crédito consignado privado, decidimos convertirnos en especialistas en esto y operar directamente. Es un mercado en rápida expansión, pero creemos que va a requerir un poco de diligencia para operar”, dice Henrique Rusca, CEO de FAZ Cred, a NeoFeed.
La idea inicial era únicamente vender la plataforma de análisis de crédito para que terceros operaran en otros segmentos del crédito consignado. Sin embargo, la demanda de los inversionistas, interesados únicamente en asignar capital, cambió el rumbo de la empresa.
“Teníamos muchos inversionistas que llamaban a nuestra puerta: ‘Estoy encontrando interesante este negocio, tengo capital y me gustaría asignarlo’. Pero nosotros respondíamos: ‘Yo te doy el auto, pero tú tienes que encontrar al piloto’. Y mucha gente decía: ‘No, gracias’”.
Al no encontrar quién asumiera el volante, la empresa asumió toda la cadena de crédito y estructuró FAZ Cred Mais Trabalhador. El principal inversionista detrás de los vehículos de la Fintech es la gestora Patrimonial, que administra alrededor de R$ 1.600 millones, según datos de Anbima, y ya era socia en el primer fondo para condominios de la empresa, denominado FAZ Cred Condolivre FIDC, que suma R$ 160 millones en cartera.
“Después de conocer nuestra operación [en el primer fondo], se sintieron lo suficientemente seguros como para iniciar un segundo vehículo enfocado en nuevos mercados”, afirma el ejecutivo.
A pesar de que el nuevo FIDC se enfoca en segmentos con salarios más altos, como salud y educación, el ticket promedio de las operaciones se mantuvo entre R$ 1.500 y R$ 1.600, en línea con el fondo original. Rusca explica que el resultado es intencional, ya que la empresa prefiere diversificar el riesgo en lugar de concentrar el crédito en pocos tomadores.
La compañía limita el monto que una misma persona puede contratar repetidamente y extiende la regla a las empresas pagadoras: ninguna de ellas representa más del 1% de la cartera.
Como el nuevo vehículo es reciente, su morosidad todavía no ha madurado. En el fondo restringido al sector de condominios, con un historial más largo, la tasa oscila entre 10% y 15%. La empresa recibe alrededor del 80% del valor esperado mediante transferencia directa del gobierno y recupera entre 5% y 10% a través de su propia área de cobranza.
La apertura de la subasta gubernamental también transformó la operación interna de FAZ Cred. Aunque la entrada libre para cualquier banco hizo que la originación retrocediera frente al período de exclusividad de los convenios, el mercado direccionable de la Fntech en el nicho de condominios saltó de 60.000 a 400.000 trabajadores.
Para sostener la originación y no depender únicamente de ser la oferta más barata de la subasta, la empresa utiliza canales propios de relación construidos a lo largo de los años, agentes de inteligencia artificial, atención directa vía WhatsApp y herramientas internas de fijación de precios perfeccionadas desde su fundación.
“Hicimos varias pruebas de precios para encontrar ofertas que convirtieran más en la subasta. Confieso que, al principio, pensábamos que sería difícil competir con los grandes bancos. Pero los condominios generalmente son pymes, tienen dos o tres empleados, y no todos quieren especializarse en esto”, cuenta Rusca.
En los nuevos nichos de actuación (salud y educación), el CEO proyecta un mercado direccionable entre cinco y diez veces mayor que la base de condominios. Según él, el nuevo fondo crece a un ritmo de originación dos veces más rápido. El próximo paso de FAZ Cred es continuar abriendo frentes y evaluar oportunidades en los sectores automotor y de construcción civil.
“Nos gustan los sectores con una alta tasa de reempleabilidad”, señala Rusca, en referencia a la mecánica que permite mantener los descuentos incluso cuando el trabajador cambia de empleo. Según él, un índice elevado de despidos en un sector, por sí solo, no aleja a la Fifntech, ya que es perfectamente viable recuperar el crédito una vez que el trabajador es contratado nuevamente por un nuevo empleador.
La Fintech brasileña FAZ Cred captó R$ 80 millones en apenas 60 días a través de un nuevo fondo de inversión en derechos crediticios (FIDC), triplicando el volumen total de contratos de la compañía.
Orientado a los sectores de salud y educación, el fondo FAZ Cred Mais Trabalhador refleja la transformación que ha atravesado la Fintech. Con cinco años en el mercado, FAZ Cred nació como Condolivre, enfocada en crédito para condominios, pero decidió abandonar la dependencia de este nicho para reorganizarse y acelerar su operación de crédito consignado privado.
El giro comenzó en marzo de 2025, cuando entraron en vigor las nuevas reglas del crédito consignado privado. La regulación permitió que cualquier trabajador con contrato laboral formal pudiera contratar crédito directamente a través de la aplicación del gobierno, en una subasta de ofertas entre instituciones financieras, sin necesidad de convenios previos entre las empresas y los bancos.
El cambio permitió mantener los pagos automatizados incluso después de cambiar de empleo formal (reduciendo el riesgo ante despidos) y provocó que la cartera de esta modalidad saltara de R$ 40 mil millones a R$ 140 mil millones, según el Banco Central y el Ministerio de Trabajo y Empleo.
Para la antigua Condolivre —que nació en 2021 con una ronda seed de R$ 13 millones liderada por TAG Investimentos y Vila Velha Corretora, además de inversionistas ángeles—, la nueva regla gubernamental acabó con la ventaja competitiva que mantenía al cerrar acuerdos exclusivos con condominios para atender a porteros y encargados, una base de 60.000 trabajadores con contrato laboral formal.
Ante el nuevo escenario, la startup decidió pivotar por completo. Prácticamente abandonó el crédito libre para los condominios, cambió su nombre a FAZ Cred y amplió su alcance hacia otros sectores de la economía, apostando todas sus fichas al crédito consignado.
“Cuando vimos la oportunidad del crédito consignado privado, decidimos convertirnos en especialistas en esto y operar directamente. Es un mercado en rápida expansión, pero creemos que va a requerir un poco de diligencia para operar”, dice Henrique Rusca, CEO de FAZ Cred, a NeoFeed.
La idea inicial era únicamente vender la plataforma de análisis de crédito para que terceros operaran en otros segmentos del crédito consignado. Sin embargo, la demanda de los inversionistas, interesados únicamente en asignar capital, cambió el rumbo de la empresa.
“Teníamos muchos inversionistas que llamaban a nuestra puerta: ‘Estoy encontrando interesante este negocio, tengo capital y me gustaría asignarlo’. Pero nosotros respondíamos: ‘Yo te doy el auto, pero tú tienes que encontrar al piloto’. Y mucha gente decía: ‘No, gracias’”.
Al no encontrar quién asumiera el volante, la empresa asumió toda la cadena de crédito y estructuró FAZ Cred Mais Trabalhador. El principal inversionista detrás de los vehículos de la Fintech es la gestora Patrimonial, que administra alrededor de R$ 1.600 millones, según datos de Anbima, y ya era socia en el primer fondo para condominios de la empresa, denominado FAZ Cred Condolivre FIDC, que suma R$ 160 millones en cartera.
“Después de conocer nuestra operación [en el primer fondo], se sintieron lo suficientemente seguros como para iniciar un segundo vehículo enfocado en nuevos mercados”, afirma el ejecutivo.
A pesar de que el nuevo FIDC se enfoca en segmentos con salarios más altos, como salud y educación, el ticket promedio de las operaciones se mantuvo entre R$ 1.500 y R$ 1.600, en línea con el fondo original. Rusca explica que el resultado es intencional, ya que la empresa prefiere diversificar el riesgo en lugar de concentrar el crédito en pocos tomadores.
La compañía limita el monto que una misma persona puede contratar repetidamente y extiende la regla a las empresas pagadoras: ninguna de ellas representa más del 1% de la cartera.
Como el nuevo vehículo es reciente, su morosidad todavía no ha madurado. En el fondo restringido al sector de condominios, con un historial más largo, la tasa oscila entre 10% y 15%. La empresa recibe alrededor del 80% del valor esperado mediante transferencia directa del gobierno y recupera entre 5% y 10% a través de su propia área de cobranza.
La apertura de la subasta gubernamental también transformó la operación interna de FAZ Cred. Aunque la entrada libre para cualquier banco hizo que la originación retrocediera frente al período de exclusividad de los convenios, el mercado direccionable de la Fntech en el nicho de condominios saltó de 60.000 a 400.000 trabajadores.
Para sostener la originación y no depender únicamente de ser la oferta más barata de la subasta, la empresa utiliza canales propios de relación construidos a lo largo de los años, agentes de inteligencia artificial, atención directa vía WhatsApp y herramientas internas de fijación de precios perfeccionadas desde su fundación.
“Hicimos varias pruebas de precios para encontrar ofertas que convirtieran más en la subasta. Confieso que, al principio, pensábamos que sería difícil competir con los grandes bancos. Pero los condominios generalmente son pymes, tienen dos o tres empleados, y no todos quieren especializarse en esto”, cuenta Rusca.
En los nuevos nichos de actuación (salud y educación), el CEO proyecta un mercado direccionable entre cinco y diez veces mayor que la base de condominios. Según él, el nuevo fondo crece a un ritmo de originación dos veces más rápido. El próximo paso de FAZ Cred es continuar abriendo frentes y evaluar oportunidades en los sectores automotor y de construcción civil.
“Nos gustan los sectores con una alta tasa de reempleabilidad”, señala Rusca, en referencia a la mecánica que permite mantener los descuentos incluso cuando el trabajador cambia de empleo. Según él, un índice elevado de despidos en un sector, por sí solo, no aleja a la Fifntech, ya que es perfectamente viable recuperar el crédito una vez que el trabajador es contratado nuevamente por un nuevo empleador.
La Fintech brasileña FAZ Cred captó R$ 80 millones en apenas 60 días a través de un nuevo fondo de inversión en derechos crediticios (FIDC), triplicando el volumen total de contratos de la compañía.
Orientado a los sectores de salud y educación, el fondo FAZ Cred Mais Trabalhador refleja la transformación que ha atravesado la Fintech. Con cinco años en el mercado, FAZ Cred nació como Condolivre, enfocada en crédito para condominios, pero decidió abandonar la dependencia de este nicho para reorganizarse y acelerar su operación de crédito consignado privado.
El giro comenzó en marzo de 2025, cuando entraron en vigor las nuevas reglas del crédito consignado privado. La regulación permitió que cualquier trabajador con contrato laboral formal pudiera contratar crédito directamente a través de la aplicación del gobierno, en una subasta de ofertas entre instituciones financieras, sin necesidad de convenios previos entre las empresas y los bancos.
El cambio permitió mantener los pagos automatizados incluso después de cambiar de empleo formal (reduciendo el riesgo ante despidos) y provocó que la cartera de esta modalidad saltara de R$ 40 mil millones a R$ 140 mil millones, según el Banco Central y el Ministerio de Trabajo y Empleo.
Para la antigua Condolivre —que nació en 2021 con una ronda seed de R$ 13 millones liderada por TAG Investimentos y Vila Velha Corretora, además de inversionistas ángeles—, la nueva regla gubernamental acabó con la ventaja competitiva que mantenía al cerrar acuerdos exclusivos con condominios para atender a porteros y encargados, una base de 60.000 trabajadores con contrato laboral formal.
Ante el nuevo escenario, la startup decidió pivotar por completo. Prácticamente abandonó el crédito libre para los condominios, cambió su nombre a FAZ Cred y amplió su alcance hacia otros sectores de la economía, apostando todas sus fichas al crédito consignado.
“Cuando vimos la oportunidad del crédito consignado privado, decidimos convertirnos en especialistas en esto y operar directamente. Es un mercado en rápida expansión, pero creemos que va a requerir un poco de diligencia para operar”, dice Henrique Rusca, CEO de FAZ Cred, a NeoFeed.
La idea inicial era únicamente vender la plataforma de análisis de crédito para que terceros operaran en otros segmentos del crédito consignado. Sin embargo, la demanda de los inversionistas, interesados únicamente en asignar capital, cambió el rumbo de la empresa.
“Teníamos muchos inversionistas que llamaban a nuestra puerta: ‘Estoy encontrando interesante este negocio, tengo capital y me gustaría asignarlo’. Pero nosotros respondíamos: ‘Yo te doy el auto, pero tú tienes que encontrar al piloto’. Y mucha gente decía: ‘No, gracias’”.
Al no encontrar quién asumiera el volante, la empresa asumió toda la cadena de crédito y estructuró FAZ Cred Mais Trabalhador. El principal inversionista detrás de los vehículos de la Fintech es la gestora Patrimonial, que administra alrededor de R$ 1.600 millones, según datos de Anbima, y ya era socia en el primer fondo para condominios de la empresa, denominado FAZ Cred Condolivre FIDC, que suma R$ 160 millones en cartera.
“Después de conocer nuestra operación [en el primer fondo], se sintieron lo suficientemente seguros como para iniciar un segundo vehículo enfocado en nuevos mercados”, afirma el ejecutivo.
A pesar de que el nuevo FIDC se enfoca en segmentos con salarios más altos, como salud y educación, el ticket promedio de las operaciones se mantuvo entre R$ 1.500 y R$ 1.600, en línea con el fondo original. Rusca explica que el resultado es intencional, ya que la empresa prefiere diversificar el riesgo en lugar de concentrar el crédito en pocos tomadores.
La compañía limita el monto que una misma persona puede contratar repetidamente y extiende la regla a las empresas pagadoras: ninguna de ellas representa más del 1% de la cartera.
Como el nuevo vehículo es reciente, su morosidad todavía no ha madurado. En el fondo restringido al sector de condominios, con un historial más largo, la tasa oscila entre 10% y 15%. La empresa recibe alrededor del 80% del valor esperado mediante transferencia directa del gobierno y recupera entre 5% y 10% a través de su propia área de cobranza.
La apertura de la subasta gubernamental también transformó la operación interna de FAZ Cred. Aunque la entrada libre para cualquier banco hizo que la originación retrocediera frente al período de exclusividad de los convenios, el mercado direccionable de la Fntech en el nicho de condominios saltó de 60.000 a 400.000 trabajadores.
Para sostener la originación y no depender únicamente de ser la oferta más barata de la subasta, la empresa utiliza canales propios de relación construidos a lo largo de los años, agentes de inteligencia artificial, atención directa vía WhatsApp y herramientas internas de fijación de precios perfeccionadas desde su fundación.
“Hicimos varias pruebas de precios para encontrar ofertas que convirtieran más en la subasta. Confieso que, al principio, pensábamos que sería difícil competir con los grandes bancos. Pero los condominios generalmente son pymes, tienen dos o tres empleados, y no todos quieren especializarse en esto”, cuenta Rusca.
En los nuevos nichos de actuación (salud y educación), el CEO proyecta un mercado direccionable entre cinco y diez veces mayor que la base de condominios. Según él, el nuevo fondo crece a un ritmo de originación dos veces más rápido. El próximo paso de FAZ Cred es continuar abriendo frentes y evaluar oportunidades en los sectores automotor y de construcción civil.
“Nos gustan los sectores con una alta tasa de reempleabilidad”, señala Rusca, en referencia a la mecánica que permite mantener los descuentos incluso cuando el trabajador cambia de empleo. Según él, un índice elevado de despidos en un sector, por sí solo, no aleja a la Fifntech, ya que es perfectamente viable recuperar el crédito una vez que el trabajador es contratado nuevamente por un nuevo empleador.
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